Analisis Laporan Keuangan – Setiap perusahaan wajib membuat laporan keuangan atas arus keluar dana perusahaan, baik digunakan untuk biaya operasional maupun biaya lainnya.
Pembuatan laporan keuangan tidak bisa dilakukan sembarangan karena nantinya akan dilakukan analisa untuk melihat setiap detail komponen yang ada. Dalam menganalisis laporan keuangan tidak bisa dilakukan secara sembarangan.
Oleh karena itu kita harus memahami rumus dan metode untuk menganalisis laporan keuangan yang akan kita bahas di postingan ini.
Apa Itu Analisis Laporan Keuangan?
Analisis laporan keuangan adalah proses menganalisis laporan keuangan perusahaan untuk tujuan pengambilan keputusan. Pemangku kepentingan eksternal menggunakannya untuk memahami kesehatan organisasi secara keseluruhan serta untuk mengevaluasi kinerja keuangan dan nilai bisnis.
Konstituen internal menggunakannya sebagai alat pemantauan untuk mengelola keuangan.
Menganalisis Laporan Keuangan
Laporan keuangan perusahaan mencatat data keuangan penting pada setiap aspek kegiatan bisnis. Dengan demikian, mereka dapat dievaluasi berdasarkan kinerja masa lalu, saat ini, dan yang diproyeksikan.
Secara umum, laporan keuangan berpusat di sekitar prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) di A.S. Prinsip ini mengharuskan perusahaan untuk membuat dan memelihara tiga laporan keuangan utama: neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas.
Perusahaan publik memiliki standar yang lebih ketat untuk pelaporan laporan keuangan. Perusahaan publik harus mengikuti standar GAAP yang mensyaratkan akuntansi akrual. Perusahaan swasta memiliki fleksibilitas yang lebih besar dalam penyusunan laporan keuangan mereka dan juga memiliki pilihan untuk menggunakan akuntansi akrual atau kas.
Beberapa teknik biasanya digunakan sebagai bagian dari analisis laporan keuangan. Tiga teknik terpenting meliputi analisis horizontal, analisis vertikal, dan analisis rasio. Analisis horizontal membandingkan data secara horizontal dengan menganalisis nilai item baris selama dua tahun atau lebih.
Analisis vertikal melihat pengaruh item baris vertikal di bagian lain dari bisnis dan juga proporsi bisnis. Analisis rasio menggunakan metrik rasio penting untuk menghitung hubungan statistik.
Laporan Keuangan
Seperti disebutkan, ada tiga laporan keuangan utama yang dibuat dan dipantau setiap perusahaan: neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas. Perusahaan menggunakan laporan keuangan ini untuk mengelola operasi bisnis mereka dan juga untuk memberikan transparansi pelaporan kepada pemangku kepentingan mereka.
Ketiga pernyataan tersebut saling berhubungan dan menciptakan pandangan yang berbeda tentang aktivitas dan kinerja perusahaan.
1. Neraca Keuangan
Neraca adalah laporan nilai keuangan perusahaan dalam hal nilai buku. Ini dipecah menjadi tiga bagian untuk memasukkan aset, kewajiban, dan ekuitas pemegang saham perusahaan. Aset jangka pendek seperti kas dan piutang dapat memberi tahu banyak tentang efisiensi operasional perusahaan.
Kewajiban termasuk pengaturan biaya dan modal hutang yang dilunasinya. Ekuitas pemegang saham mencakup rincian investasi modal ekuitas dan laba ditahan dari laba bersih periodik. Neraca harus seimbang dengan aset dikurangi kewajiban yang sama dengan ekuitas pemegang saham.
Ekuitas pemegang saham yang dihasilkan dianggap sebagai nilai buku perusahaan. Nilai ini merupakan metrik kinerja penting yang meningkat atau menurun seiring dengan aktivitas keuangan perusahaan.
2. Laporan Laba Rugi
Laporan laba rugi memecah pendapatan yang diperoleh perusahaan terhadap biaya yang terlibat dalam bisnisnya untuk memberikan garis bawah, laba atau rugi laba bersih. Laporan laba rugi dibagi menjadi tiga bagian yang membantu menganalisis efisiensi bisnis pada tiga titik berbeda.
Ini dimulai dengan pendapatan dan biaya langsung yang terkait dengan pendapatan untuk mengidentifikasi laba kotor. Kemudian beralih ke laba operasi yang mengurangi biaya tidak langsung seperti biaya pemasaran, biaya umum, dan depresiasi. Akhirnya berakhir dengan laba bersih yang dikurangi bunga dan pajak.
Analisis dasar laporan laba rugi biasanya melibatkan perhitungan margin laba kotor, margin laba operasi, dan margin laba bersih yang masing-masing membagi laba dengan pendapatan. Margin laba membantu menunjukkan di mana biaya perusahaan rendah atau tinggi di berbagai titik operasi.
3. Laporan Cash Flow
Laporan Cash Fow memberikan gambaran arus kas perusahaan dari aktivitas operasi, aktivitas investasi, dan aktivitas pendanaan. Laba bersih dibawa ke laporan arus kas di mana itu dimasukkan sebagai item baris teratas untuk aktivitas operasi.
Seperti judulnya, aktivitas investasi mencakup arus kas yang terlibat dengan investasi di seluruh perusahaan. Bagian aktivitas pendanaan mencakup arus kas dari pembiayaan hutang dan ekuitas. Intinya menunjukkan berapa banyak uang tunai yang dimiliki perusahaan.
Baca juga: Contoh Laporan Cash Flow
4. Arus Kas Bebas dan Laporan Penilaian Lainnya
Perusahaan dan analis juga menggunakan laporan arus kas bebas dan pernyataan penilaian lainnya untuk menganalisis nilai perusahaan. Laporan arus kas bebas mencapai nilai sekarang bersih dengan mendiskontokan arus kas bebas yang diperkirakan dihasilkan perusahaan dari waktu ke waktu.
Perusahaan swasta dapat menyimpan pernyataan penilaian saat mereka berkembang menuju potensi go public.
Financial Performance
Laporan keuangan dikelola oleh perusahaan setiap hari dan digunakan secara internal untuk manajemen bisnis. Secara umum, baik pemangku kepentingan internal maupun eksternal menggunakan metodologi keuangan perusahaan yang sama untuk memelihara aktivitas bisnis dan mengevaluasi kinerja keuangan secara keseluruhan.
Saat melakukan analisis laporan keuangan yang komprehensif, analis biasanya menggunakan data beberapa tahun untuk memfasilitasi analisis horizontal.
Setiap laporan keuangan juga dianalisis dengan analisis vertikal untuk memahami bagaimana berbagai kategori laporan memengaruhi hasil. Akhirnya analisis rasio dapat digunakan untuk mengisolasi beberapa metrik kinerja di setiap pernyataan dan juga menyatukan poin data di seluruh pernyataan secara kolektif.
Di bawah ini adalah rincian beberapa metrik rasio yang paling umum:
- Neraca: perputaran aset, rasio cepat, perputaran piutang, hari untuk penjualan, hutang terhadap aset, dan hutang terhadap ekuitas
- Laporan laba rugi: marjin laba kotor, marjin laba operasi, marjin laba bersih, efisiensi rasio pajak, dan cakupan bunga
- Cash Flow: Kas dan pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA). Metrik ini dapat ditampilkan per saham.
- Komprehensif: Pengembalian aset (ROA) dan laba atas ekuitas (ROE). Juga Analisis DuPont.
Metode Analisis Laporan Keuangan
Untuk memperoleh pengukuran, hubungan, atau informasi lain yang dapat digunakan untuk menilai posisi keuangan perusahaan dan membantu dalam proses pengambilan keputusan, Kalian perlu menganalisis laporan keuangan. Dalam menganalisis laporan keuangan ada beberapa teknik, berikut 4 metode yang bisa Kalian pilih.
1. Metode Perbandingan
Metode komparatif atau perbandingan digunakan dengan menggunakan angka-angka dalam laporan keuangan dan membandingkannya dengan angka-angka dalam laporan keuangan tahun sebelumnya. Dengan cara lain, Kalian dapat membandingkan masing-masing item laporan keuangan yang relevan atau data penting sehingga metode ini dikenal juga dengan metode analisis rasio.
2. Metode Analisis
Metode tersebut menggunakan teknik membandingkan beberapa tahun laporan keuangan dan kemudian mendeskripsikan tren atau grafik. Oleh karena itu, metode ini membutuhkan bantuan pengetahuan statistik. Misalnya, seperti menggunakan rumus pemrograman linier y = a + bx.
Teknik tren dapat digunakan untuk memproyeksikan laporan keuangan masa depan dengan menggunakan data historis.
3. Metode Laporan Keuangan Ukuran Umum
Metode ini merupakan metode analisis yang membuat laporan keuangan dalam bentuk penyajian. Presentasi yang dilakukan biasanya berkaitan dengan jumlah yang penting. Misalnya aset di neraca, penjualan di laporan laba rugi.
4. Metode Indeks Rangkaian Waktu
Metode ini dihitung dengan menggunakan laporan keuangan yang digunakan sebagai indeks dan dipilih sebagai tahun dasar. Biasanya tahun dasar yang dipilih / ditetapkan diberi indeks 100.
Kesimpulan
Demikianlah pembahasan kita tentang pengertian analisis laporan keuangan, financial performance dan metode dalam menganalisis laporan keuangan. Semoga postingan ini bermanfaat untuk kalian semua.
